Pada artikel sebelumnya, kami telah menyebutkan bahwa ada beberapa jenis analisis dalam perdagangan forex. Kami telah berbicara tentang analisis fundamental yang berfokus pada data dan berita ekonomi, serta analisis teknis pergerakan harga dan pola grafik. Hari ini, kami akan memperkenalkan analisis sentimen pasar, yang lebih dari sudut pandang psikologis, dan bagaimana menerapkan beberapa indikator sentimen pasar populer dalam perdagangan harian.

Apa itu sentimen pasar?

Di pasar keuangan, perilaku investor sering didorong oleh ekspektasi psikologis. Secara umum, ketika mayoritas pedagang memiliki pola pikir dan perilaku yang sama dalam periode waktu tertentu, keseimbangan antara bull dan bear akan menjadi bias ke satu sisi, dan tren naik atau turun secara alami akan berkembang di bawah dorongan dari kekuatan pasar. Sentimen pasar adalah tentang mengumpulkan pemikiran dan perilaku investor di pasar.

Kita dapat memprediksi arah pasar saham atau pasar Forex berdasarkan sentimen pasar. Dengan asumsi tren bullish di pasar saham AS dalam waktu dekat, dapat diartikan bahwa para pedagang optimis tentang ekonomi dan oleh karena itu pasar saham cenderung berkinerja baik, sehingga para pedagang cenderung melakukan aksi beli dan lebih jauh mendorong harga saham.

Gambar 1: Grafik rasio posisi long-short yang umum (sumber: fxssi.com)

Bagan di atas menunjukkan statistik posisi paling umum dari pedagang valas. Ini adalah indeks sentimen pasar paling dasar, yang menggunakan distribusi posisi long dan short untuk mengukur posisi investor pasar saat ini dan berspekulasi tentang pergerakan pasar lebih lanjut. Namun, secara umum, statistik masing-masing broker forex mungkin tidak akurat dan hanya mencakup klien dari satu platform, jadi disarankan untuk hanya menggunakannya sebagai referensi.

Keuntungan apa yang dapat dibawa oleh indikator sentimen pasar?

Ekstrapolasi tren masa depan dari sentimen pasar sederhana dan lugas dan dapat dengan mudah dipahami oleh seorang pemula. Semakin banyak investor berpartisipasi di pasar dan terlibat dalam perilaku serupa, semakin besar kekuatan yang dihasilkan oleh sentimen pasar, dan semakin mudah untuk menciptakan tren naik atau turun.

Oleh karena itu, jika Anda dapat memanfaatkan indikator sentimen pasar dengan baik dalam perdagangan valas, Anda biasanya dapat menghindari pembalikan tren yang tiba-tiba.

Pedagang yang lebih mahir dapat menggunakan detail dalam laporan, seperti perubahan posisi di CTFC, untuk membuat keputusan perdagangan yang sangat baik dan memimpin.

Indikator sentimen pasar umum: Indeks Fear (Ketakutan) & Laporan CTFC

Setelah membahas secara singkat analisis sentimen pasar dan keuntungan yang dapat dibawanya ke perdagangan, mari kita lihat lebih dekat dua indikator sentimen pasar yang paling umum dan kredibel: indeks ketakutan VIX dan laporan posisi mingguan CTFC.

Meskipun tujuan laporan posisi VIX dan CTFC adalah untuk memprediksi apakah tren akan berlanjut atau sebaliknya, subjek penelitian mereka berbeda. VIX mempelajari reaksi investor terhadap fluktuasi pasar, sementara laporan CTFC mempelajari perilaku perdagangan sebenarnya dari para pedagang.

1 / VIX – Indeks Volatilitas (Indeks Ketakutan)

Meski VIX biasa disebut dengan “fear index”, nyatanya bukan berarti saat VIX naik, pasar saham pasti akan turun. Sebaliknya, VIX mewakili peningkatan volatilitas. Dengan kata lain, begitu VIX naik, kemungkinan volatilitas tajam di pasar saham akan meningkat. Sebaliknya, jika VIX berada di level rendah, ini menunjukkan bahwa volatilitas baru-baru ini mungkin relatif rendah.

Karena VIX digunakan sebagai referensi untuk pasar saham, model komparatifnya adalah indeks S&P 500. Oleh karena itu, para trader dapat mengambil trend VIX sebagai acuan naik turunnya pasar saham, dan berusaha meningkatkan kemungkinan keuntungan dari peluang fluktuasi yang besar.

VIX juga dapat digunakan dalam pertukaran valas dan perdagangan logam mulia. Saat VIX naik, kemungkinan harga emas dan apresiasi dolar AS juga akan meningkat.

Gambar 2: Indeks VIX dan S&P 500 berlawanan (Sumber: Investing.com)

Dapat dilihat dari gambar di atas bahwa VIX naik dengan cepat setelah Februari, menunjukkan bahwa pasar saham mungkin memiliki perubahan harga yang besar. Dibandingkan dengan perubahan S&P 500 ke kanan, terjadi penurunan yang cepat, yang mencerminkan bahwa ketika VIX meningkat tajam, cakupan dan intensitas fluktuasi pasar saham akan lebih besar. Penurunan lambat berikutnya di VIX menunjukkan bahwa pasar saham mungkin stabil sebelum mulai rebound ke atas. Oleh karena itu, menguasai perubahan VIX dapat membantu investor secara akurat memprediksi naik turunnya pasar saham selanjutnya.

2 / Laporan posisi mingguan CTFC

CTFC mengacu pada Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi. Laporan posisi mingguan CTFC secara resmi disertifikasi, sehingga kredibilitasnya sangat tinggi. Para peserta laporan adalah sebagai berikut:

1. Pedagang non-komersial: dana investasi, dana lindung nilai, dana ekuitas swasta dan lembaga lain yang sebagian besar bersifat spekulatif.
2. Pedagang komersial: pedagang yang berdagang dengan tujuan menghindari risiko, seperti perusahaan
3. Pedagang ritel

Penerapan laporan CTFC adalah dengan menggunakan perubahan posisi pedagang non-komersial untuk membentuk informasi perdagangan referensi, sehingga dapat membantu investor untuk mempelajari dan memprediksi tren pasar. Referensi yang paling penting adalah perubahan “posisi bersih spekulatif”.

Gambar 3: Laporan mingguan CTFC – emas berjangka

Dari gambar di atas, kita dapat mengetahui bahwa posisi buy uang yang dikelola pada emas telah berkurang sebanyak 4.402 lot dan posisi short berkurang sebanyak 2.148 lot, yang menghasilkan 95.438 lot posisi net buy. Hal ini menunjukkan bahwa reksa dana tersebut masih bersifat bullish terhadap harga emas di masa mendatang, sehingga investor dapat memperkirakan secara wajar bahwa kemungkinan kenaikan harga emas di masa depan akan lebih tinggi. Oleh karena itu, pergi panjang sesuai dengan tren akan menjadi keputusan yang lebih baik.

Klik di sini untuk membaca laporan CTFC terbaru.

Lebih Banyak Panduan dalam Perdagangan:

Empat Indikator Teknis Dasar untuk Pemula Forex

8 Aturan Granville untuk Rata-Rata Pergerakan (MA) | Tutorial Indikator Forex

Panduan MT4 untuk Pemula; Bagaimana cara trading dengan MT4?

——